艾媒咨询 | 2020年中国互联网证券行业发展状况研究报告

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本报告研究涉及企业/品牌/案例:东方财富、华泰证券、老虎证券、富途证券。

随着中国资本市场发展,证券业也保持稳定增长,在2020年各行业受到新冠疫情冲击的情况下,行业仍有较好表现,且加快线上化发展。iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示,2019年中国证券类APP用户规模达到1.11亿人,2020年更有望增至1.29亿人。目前中国互联网券商企业主要包括发展互联网证券业务的传统券商、以线上业务为主的纯互联网券商和从其他领域切入证券业务的互联网企业。传统券商依靠更长的发展时间和品牌口碑仍然是市场主流,但近年居民投资理财更加多元化,更多触及港美股市场股票交易,同时在境外市场上市企业增多,需要市场化程度较高的企业提供投行、ESOP等机构服务。因此以港美股为主要服务市场的纯互联网券商企业具有广阔的发展空间,未来地位将得到提升。

With the development of China capital market, the securities industry has also maintained a stable growth. Under the impact of Covid-19 in 2020, the securities industry still has a good performance and accelerates the online development despite other industries going down. As the data of iiMedia Research showed, user scale of China securities APP reached 111 million in 2019, and is expected to increase to 129 million in 2020. At present, China online brokerage companies mainly include traditional brokerage companies that develop online securities business, pure online brokerage companies that mainly focus on online business, and Internet enterprises that cut into securities business from other fields. Traditional brokerage companies are still mainstream of the market relying on longer development time and brand reputation. However, in recent years, residents’ investment and financial management have become more diversified, and they have invested more in Hong Kong and US stock market. At the same time, the amount of enterprises listed in overseas market has increased, which requires brokerage companies with higher degree of marketization to provide investment banking, ESOP and other institutional services. Therefore, the pure online brokerage companies with Hong Kong and US stock as the main service market have broad development space and their future status will be improved.

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一、2020年中国互联网证券行业发展概况

1. 中国证券行业保持平稳增长状态

2. 互联网理财用户将超6亿人,证券行业推进线上化转型

3. 全球线上证券市场交易额快速增长

4. 互联网证券定义与分类

5. 中国互联网证券发展历程

6. 中国互联网证券发展环境分析—政策环境

7. 中国互联网证券发展环境分析—经济环境

8. 中国互联网证券发展环境分析—社会环境

9. 中国互联网证券发展环境分析—技术环境

10. 互联网证券企业主要服务市场分析

11. 中国企业境外上市需求快速增长

12. 互联网证券行业产业链

13. 2020年证券类APP用户规模预计达到1.29亿人

14. 互联网证券行业发展热点

二、2020年中国互联网券商用户行为研究

1. 用户使用互联网券商仍然是以满足交易需求为主

2. 网民偏好线上券商服务,传统券商更受信赖

3. 资金安全性成互联网券商用户最主要关注因素

4. 互联网券商用户主要在券商平台交易股票产品

5. 资金安全性及投资风险是用户交易金融衍生品主要顾虑

6. 超六成用户接受过财富管理业务服务

7. 互联网券商平台财富管理业务便捷优势更受认可

8. 用户主要使用财富管理中金融理财服务

9. 用户对运用人工智能进行投资优化更感兴趣

10. 用户更期望财富管理业务的金融产品多元化

11. 用户倾向于科技赋能金融,进一步实现智能化

三、中国互联网券商标杆案例分析

1. 中国互联网证券行业竞争格局

2. 中国互联网券商C端业务情况对比——纯互联网券商侧重发力美港股市场

3. 中国互联网券商B端业务情况对比——纯互联网券商侧重美港股承销及股权激励

4. 中国互联网券商业务模式及牌照对比——老虎证券为全球持牌最多样化券商

5. 中国互联网券商收入结构对比——从传统通道业务模式转向多元化业务

6. 中国互联网券商口碑研究——纯互联网券商满意度更高

7. 中国互联网券商发展情况对比分析总结——华泰证券资历较深,老虎证券发展快速

8. 互联网企业发展证券业务标杆企业——东方财富(一)

9. 互联网企业发展证券业务标杆企业——东方财富(二)

10. 传统券商互联网化标杆企业——华泰证券(一)

11. 传统券商互联网化标杆企业——华泰证券(二)

12. 纯互联网券商标杆企业——老虎证券(一)

13. 纯互联网券商标杆企业——老虎证券(二)

14. 纯互联网券商标杆企业——富途证券(一)

15. 纯互联网券商标杆企业——富途证券(二)

四、中国互联网证券行业发展趋势分析

1. 用户全球证券市场交易需求攀升,纯互联网券商发展空间广阔

2. 中国互联网证券行业发展趋势

图表目录

图表1:2018Q2-2020Q2中国证券行业总资产

图表2:2015-2020年中国互联网理财用户规模及预测

图表3:2012-2018年全球线上证券市场交易额

图表4:2016年12月及2020年7月中国直接融资规模(存量)

图表5:2005及2019年中国数字经济总体规模

图表6:2020Q1中国互联网用户规模

图表7:2015-2019年中国企业境内上市数量

图表8:2015-2019中国企业港股上市数量

图表9:2015-2019中国企业美股上市数量(中概股)

图表10:2015-2020年中国证券类APP用户规模及预测

图表11:2020H1中国互联网券商用户平台服务接触情况调查

图表12:2020H1中国互联网券商用户对券商企业偏好情况调查

图表13:2020H1中国互联网券商用户选择券商关注因素调查

图表14:2020H1中国互联网券商用户选择产品类型调查

图表15:2020H1中国互联网券商用户交易金融衍生品主要考虑因素调查

图表16:2020H1中国互联网券商用户选择服务类型调查

图表17:2020H1中国互联网券商用户关于平台财富管理业务优势感知调查

图表18:2020H1中国互联网券商用户倾向选择财富管理业务服务类型调查

图表19:2020H1中国互联网券商用户感兴趣智能投顾服务类型调查

图表20:2020H1中国互联网券商用户对财富管理业务未来发展期待

图表21:2020H1中国互联网券商用户对互联网证券行业未来发展期待

图表22:中国互联网券商典型企业C端业务情况对比

图表23:中国互联网券商典型企业B端业务情况对比

图表24:2018-2019中国互联网券商典型企业各分类收入占总收入比重

图表25:中国互联网券商典型企业网络口碑对比

图表26:2020H1中国互联网券商典型企业用户满意度对比

图表27:中国互联网券商典型企业综合对比

图表28:2016-2021年中国个人投资者在境外证券市场线上交易额及预测

Contents

Figure1:Total assets of China’s securities industry on a quarterly basis from 2018Q2 to 2020Q2

Figure2:User Scale and its Forecast of China Online Financing Industry from 2015 to 2020

Figure3:Trading volume of global online stock market from 2012 to 2018

Figure4:Aggregate Direct Financing to the Real Economy in December, 2016 and July, 2020 (Stock)

Figure5:Scale of China Digital Economy in 2015 and 2019

Figure6:Scale of China’s Internet users

Figure7:Amount of listed Companies in China Mainland in 2015-2019

Figure8:Chinese companies listed in H share market in 2015-2019

Figure9:Chinese companies listed in US stock market in 2015-2019

Figure10:User Scale and its Forecast of China Securities APP from 2015 to 2020

Figure11:Contact situation with online securities brokerage platform from users in 2020H1

Figure12:Chinese Online Brokerage users’preference for securities traders in 2020H1

Figure13:Concerned factors of Chinese Internet brokerage users in 2020H1

Figure14:The types of products selected by Chinese Internet brokerage users in 2020H1

Figure15:Concerned factors to derivatives of Chinese Internet brokerage users in 2020H1

Figure16:Service type of Chinese Internet brokerage users in 2020H1

Figure17:Recognition of advantage of wealth management business in China broker platform from users in 2020H1

Figure18:Service type of Chinese Internet brokerage users to choose wealth management business in 2020H1

Figure19:Expectations of Chinese Internet brokerage users to future robo-adviser business in 2020 H1

Figure20:Expectations of Chinese Internet brokerage users to future development of wealth management in 2020H1

Figure21:Expectations of Chinese Internet brokerage users to future development of Internet brokerage in 2020H1

Figure22:Comparison of the Customer business situation of China Classical Online Brokerage Enterprises

Figure23:Comparison of the Institutional business situation of China Classical Online Brokerage Enterprises

Figure24:Revenue by Category as a Percentage of Total Revenue of China Classical Online Brokerage Enterprises from 2018-2019

Figure25:Comparison of Public Praise of China Classical Online Brokerage Enterprises

Figure26:Comparison of User Satisfaction of China Classical Online Brokerage Enterprises in 2020H1

Figure27:Comparison of China Classical Online Brokerage Enterprises

Figure28:Online trading volume and forecast of China’s individual investors from 2016 to 2021

关于艾媒

  iiMedia Research(艾媒咨询)始于2007年,是全球新经济产业第三方数据挖掘和分析机构,国家高新科技企业,拥有独立研发并具有自主知识产权的全球大数据监测系统。秉承“用数据让所有决策都有依据”的使命,艾媒咨询聚焦新技术、新消费及新业态,通过“大数据挖掘+研究分析”双引擎,以市场地位、消费洞察、商业趋势研究为核心,服务客户的整个成长周期。iiMedia Ranking(艾媒金榜)是艾媒咨询旗下中国新消费品牌评价机构,依托iiMeval大数据评价模型,为消费者提供客观的品牌信息及购物消费指南。

  艾媒咨询通过深度大数据挖掘与分析,输出有数据、有观点、有理论支撑的大数据研究成果,每年公开或定制发布新经济前沿报告超过2000份,覆盖了食品、饮品、餐饮、家电、家装、汽车、鞋服、医药、美妆、宠物、母婴、信创、数娱、金融等行业及国潮经济、跨境电商、夜间经济、冰雪经济、低空经济、商业航天、人工智能、智能制造等新质生产力业态。艾媒咨询的数据报告、榜单、分析师观点平均每天被超过100家全球主流媒体、1500家(个)自媒体与行业KOL引用,覆盖语言类型包括中、英、日、法、意、德、俄、阿约二十种主流官方版本。

  艾媒是中国科协九大代表优秀重点研究项目承担单位、广东省大数据骨干培育企业、广州市创新标杆企业、广州市首批人工智能入库企业、广州市“两高四新”企业。基于公司独立自主研发的“中国移动互联网大数据挖掘与分析系统(CMDAS)” (广东省科技计划重大专项,项目编号:2016B010110001) ,艾媒建立了面向全球的宏观数据、商业趋势、市场进入、竞争情报、商情舆情、消费行为、销售数据及营销效果等多维度的线上、线下大数据监测与分析体系,累计成功为超过3800家政企机构提供常年大数据咨询服务。艾媒也是广州市建设国家级科技思想库研究课题、广州市先进制造业创新发展项目等重大课题的承担单位。

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本报告所涉之统计数据,主要由行业访谈、用户调研、市场调查、桌面研究等样本数据,结合专业人员分析及艾媒咨询大数据系统监测、艾媒相关数据分析模型科学计算获得。由于调研样本及计算模型的影响与限制,统计数据仅反映调研样本及模型计算的基本情况,未必能够完全反映市场客观情况。鉴于上述情形,本报告仅作为市场参考资料,艾媒咨询不因本报告(包括但不限于统计数据、模型计算、观点等)承担法律责任。

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